Glossaire

Il représente le solde net des besoins d´exploitation de la société. Il correspond à la différence entre les actifs courants et les passifs courants liés à l´exploitation et est calculé selon la formule : BFR = Stocks + Créances clients + Autres créances d´exploitation - Dettes fournisseurs - Autres dettes d´exploitation ; Il est donc particulièrement sensible aux stocks constitués, aux délais clients accordés et aux délais fournisseurs négociés. Cela explique sa forte corrélation à la croissance du chiffre d´affaires. L´entreprise en forte croissance doit, plus que tout autre, être très attentive à ce solde qui influence directement le besoin en trésorerie.